NEW YORK (AP) — Ismét estek a tőzsdék szerdán a Wall Streeten, mivel az Atlanti-óceán mindkét partján lévő bankok erejével kapcsolatos aggodalmak súlyosbodtak.
Az S&P 500 1,3%-ot esett a déli kereskedésben, míg Európában a piacok meredeken estek a svájci Credit Suisse részvényeinek esésével. Legalább egy eredmény. A Dow Jones ipari átlaga 461 ponttal, 1,4%-kal, 31 694 ponton esett vissza délelőtt 11 óra 15 perckor, korábban 639 pontot esett. A Nasdaq kompozit 0,9%-kal volt alacsonyabb.
A Credit Suisse évek óta küzd problémákkal, köztük az Archigos Capital befektetési cég 2021-es összeomlásából származó veszteségekkel. Részvényei több mint 16%-ot estek Svájcban, miután a hírek szerint vezető részvényese nem fizetne több pénzt a befektetésébe.
A Wall Street kemény reflektorfénye a közelmúltban felerősödött a bankszektorban, aggodalmak közepette, hogy mi fog történni a második és harmadik jelentős bankcsőd után. Múlt hét az amerikai történelemben. Szerdán ismét estek az amerikai bankpapírok, miután kedden egy rövid, egynapos szabadságot élveztek.
A legsúlyosabb veszteségek a kis- és középbankoknál összpontosultak, ahol az ügyfelek a legnagyobb kockázatnak vannak kitéve, hogy tömegesen próbálják kivenni pénzüket. A nagy bankok is estek, de nem sokat.
A First Republic Bank 27%-ot emelkedett, majd egy nappal később 16,9%-ot esett. Fifth Third Bancorp. 5,8%-ot esett. A JPMorgan Chase 4,4%-ot esett.
A károk nagy része abból adódik, hogy a Federal Reserve az elmúlt évtizedek leggyorsabban emelte a kamatot. A jegybank a tavaly év eleji nulla közeli értékről 4,50-4,75 százalékra húzta az irányadó egynapos kamatlábát a fájdalmasan magas infláció csökkentésének reményében.
A magasabb kamatlábak fékezhetik az inflációt a gazdaság lassításával, de növelik a későbbi recesszió kockázatát. A részvények, kötvények és egyéb befektetések árait is befolyásolják. Ez utóbbi tényező volt az egyik olyan probléma, amely a Szilícium-völgyi bankot sújtotta, amely pénteken visszaesett, mivel a magasabb kamatlábak erodálták kötvénybefektetéseinek értékét.
Az Egyesült Államok kormánya vasárnap késő este bejelentette a Silicon Valley Bank és a Signature Bank betéteseinek védelmét, amely a szabályozók azt remélték, hogy a hétvégi bezárás után megerősíti a bankszektorba vetett bizalmat. Ám a piacok a félelmetesből megnyugodtak, és újra visszatértek.
Továbbra is nagy a bizonytalanság a bankszektorban, hogy elnyelje a múlt évi kamatemelések hóviharát a történelmileg könnyű körülményeket követően. A befektetőknek írt éves levelében a BlackRock vezérigazgatója, Larry Fink rámutatott a korábbi kamatok emelkedésének időszakaira, amelyek „látványos pénzügyi fellángoláshoz” vezettek, mint például a megtakarítási és hitelválság az évek során.
“Még nem tudjuk, hogy a könnyű pénz és a szabályozási változások hatásai átgyűrűznek-e az Egyesült Államok regionális bankszektorára (az S&L-válsághoz hasonlóan), valamint további lefoglalások és leállások” – írta.
A hét legrosszabb akciója a kötvénypiacon történt, ahol a kereskedők rohannak találgatni, mit fog jelenteni a káosz a jövőbeli jegybanki lépésekre nézve. Egyrészt a pénzügyi rendszerben uralkodó stressz arra késztetheti a jegybankot, hogy a jövő heti ülésén ismét tartsa le a kamatemelést, vagy legalábbis elkerülje a potenciálisan jelentős kamatemelést..
Másrészt az infláció továbbra is magas. Noha a kamatlazítással a bankok és a gazdaság nagyobb lélegzetvételhez jut, félő, hogy a jegybank ilyen lépése több oxigént adhat az inflációhoz.
A szerdán közzétett, a vártnál gyengébb gazdasági jelentések enyhíthettek ezen aggodalmakon. Az egyik azt mutatta, hogy infláció van a nagykereskedelmi árakban A múlt hónap jobban esett, mint azt a közgazdászok várták. Ez még mindig magasabb volt az egy évvel ezelőtti 4,6%-os szintnél, de jobb, mint az előrejelzett 5,4%-os.
Más adatok az Egyesült Államok kiskereskedői kiadásait mutatják A múlt hónap a vártnál nagyobb mértékben esett, bár a kiadásokat az előző hónapokban lefelé módosították. Eközben New York állam gyártása a vártnál jobban gyengül. Az ilyen adatok aggodalomra adhatnak okot a közelgő recesszióval kapcsolatban, de rövid távon némi nyomást enyhíthetnek az infláción.
Ez a kétéves kincstári hozamok csökkenését okozta. Általában követi a jegybankkal kapcsolatos várakozásokat, és 3,77%-ra esett a keddi késői 4,25%-ról. Ez nagy lépés a kötvénypiac számára. A kétéves hozam egy hete 5% felett volt, ami 2007 óta a legmagasabb szint.
A 10 éves Treasury hozama 3,69%-ról 3,42%-ra esett. Segít a jelzálog- és egyéb fontos hitelek kamatlábának meghatározásában.
A gyenge gazdasági adatok arra késztették a kereskedőket, hogy fogadjanak, a jegybank a jövő héten stabilan tartja a kamatot. Ez éles fordulat a hónap elejéhez képest, amikor a 0,25 százalékpontos vagy 0,50 pontos gyorsulás tűnt az egyetlen lehetőségnek.
Európában a gyenge bankokra estek az indexek. A francia CAC 40 3,2%-ot, míg a német DAX 2,8%-ot esett. Az FTSE 100 3,1%-ot esett Londonban.
Ázsia nagy részén hódításokat folytattak.
A Wall Streeten az olaj- és gázüzletág vállalatai is estek, mivel a nyersolaj ára több mint 3%-ot esett. Széles körű eséshez vezettek az S&P 500-on belül, ahol a részvények 80%-a esett.
Halliburton 8,6%-ot, Schlumberger 5,5%-ot esett
——
Az AP üzleti írói, Joe McDonald és Matt Ott közreműködtek.
“Dühítően alázatos közösségi média nerd. Sörimádó. Szenvedélyes alkoholrajongó. Elemző. Tv evangélista.”