London (CNN) A UBS, Svájc legnagyobb bankja beleegyezett a megvásárlásába A gyengélkedő rivális Credit Suisse A sürgősségi mentőcsomag célja a pénzpiaci pánik megfékezése volt, amelyet két amerikai bank e hónap eleji csődje okozott.
“A UPS ma bejelentette a Credit Suisse felvásárlását” – áll a Svájci Nemzeti Bank vasárnapi közleményében. A közlemény szerint a megmentés “megvédi a pénzügyi stabilitást és a svájci gazdaságot”.
A UBS 3 milliárd svájci frankot (3,25 milliárd dollárt) fizet a Credit Suisse-ért, mintegy 60%-kal kevesebbet, mint amennyit a bank a piacok pénteki zárásakor értékelt. A Credit Suisse részvényeseit nagyrészt kiirtják, mindössze 0,76 svájci franknak megfelelő UBS-részvényt kapnak 1,86 svájci frank értékben pénteken. A svájci szabályozó hatóságok szerint a 17 milliárd dollár értékű “extra tier first” kötvények tulajdonosai – a banki hitelek legkockázatosabb típusa – mindent elveszíthetnek.
Szokatlan módon az ügylethez nem szükséges a részvényesek jóváhagyása, miután a svájci kormány beleegyezett a törvény módosításába, hogy elhárítsa a bizonytalanságot az ügylettel kapcsolatban.
Svájci adósság (CS) A befektetők és az ügyfelek bizalmának elvesztése az évek során. 2022-ben a legnagyobb veszteséget könyvelhette el a globális pénzügyi válság óta. A bizalom azonban a múlt héten zuhant, miután elismerte, hogy könyvelése “anyagi gyengesége” volt, és a Silicon Valley Bank és a Signature Bank megszűnése felkeltette a gyengébb intézményektől való félelmet egy olyan időszakban, amikor az emelkedő kamatlábak aláássák egyes pénzügyi eszközök értékét.
A 167 éves bank részvényei 25%-ot estek a héten, amikor a pénz kiömlött az általa kezelt befektetési alapokból, és egy ponton a számlatulajdonosok több mint 10 milliárd dollárnyi betétet vontak ki naponta – írja a Financial Times. A Svájci Nemzeti Bank közel 54 milliárd dolláros sürgősségi hitele nem tudta megállítani a vérzést.
A svájci tisztviselők azonban vasárnap este azt mondták, hogy a hét végéig “áthidalták” a mentési erőfeszítések összehangolását.
“Ez a felvásárlás vonzó a UBS részvényesei számára, de ami a Credit Suisse-t illeti, vészhelyzeti mentésről van szó” – mondta Colm Kelleher, az UBS elnöke újságíróknak.
“Ez feltétlenül elengedhetetlen Svájc pénzügyi architektúrájához és… a globális pénzügyekhez” – mondta újságíróknak.
A globális pénzügyi rendszer elterjedésének megakadályozása érdekében a svájci hatóságok hétfőn megkezdték a magánszektorbeli megoldás keresését, korlátozott állami támogatással, a hírek szerint a B-tervet – a teljes vagy részleges államosítást – fontolgatták.
“A közelmúltban tapasztalt szokatlan és példátlan körülmények között a bejelentett egyesülés a lehető legjobb döntést jelenti” – mondta Axel Lehman, a Credit Suisse elnöke.
“Ez egy nagyon kihívásokkal teli időszak a Credit Suisse számára, és bár a csapat fáradhatatlanul dolgozott számos jelentős örökölt probléma megoldásán és új stratégiájának megvalósításán, ma kénytelenek vagyunk olyan megoldást elérni, amely tartós eredményt hoz.”
A sürgősségi átvételről a svájci, az egyesült államokbeli és az Egyesült Királyság pénzügyi szabályozóinak részvételével zajló, heves tárgyalások után született megállapodás. UPS (UPS) A Credit Suisse pedig a globális pénzügyi rendszer 30 legfontosabb bankja közé tartozik, vagyona közel 1700 milliárd dollár.
A szabályozó hatóságok értékelik a felvásárlást
A pénzpiaci szabályozó hatóságok világszerte örömmel fogadták a UBS lépését, hogy átvegye a Credit Suisse-t.
Amerikai tisztviselők azt mondták, hogy támogatják a lépést, és szorosan együttműködtek a svájci központi bankkal az akvizíció elősegítése érdekében.
“Üdvözöljük a svájci hatóságok mai bejelentéseit a pénzügyi stabilitás támogatása érdekében” – mondta Janet Yellen amerikai pénzügyminiszter és Jerome Powell, a Federal Reserve elnöke közös nyilatkozatában. “Az Egyesült Államok tőke- és likviditási szintje. A bankrendszer erős, az Egyesült Államok pénzügyi rendszere pedig rugalmas.”
Christine Lagarde, az Európai Központi Bank elnöke szerint a bankszektor továbbra is rugalmas, de az EKB kész segíteni a bankoknak, hogy szükség esetén elegendő készpénzt tartsanak a működésük finanszírozásához.
“Üdvözlöm a svájci hatóságok gyors intézkedését és döntéseit” – mondta Lagarde. „Kiemelkedő szerepet játszanak a megfelelő piaci feltételek helyreállításában és a pénzügyi stabilitás biztosításában.
A Bank of England üdvözölte a svájci hatóságok által “a pénzügyi stabilitás támogatása érdekében” hozott intézkedéseket.
“A mai bejelentésekre való felkészülés során szorosan együttműködtünk a nemzetközi partnerekkel, és továbbra is támogatni fogjuk azok végrehajtását” – áll a közleményben. “Az Egyesült Királyság bankrendszere jól tőkésített és finanszírozott, és biztonságos és megbízható.”
Hogyan illeszkedik egymáshoz az UBS és a Credit Suisse
A UBS és a Credit Suisse globális központja mindössze 300 méterre van Zürichben, de a bankok sorsa a közelmúltban más utat járt be. A UBS részvényei 15%-ot emelkedtek az elmúlt két évben, és az előrejelzések szerint 2022-ig 7,6 milliárd dollár profitot termelnek majd. A Refinitiv szerint a részvény piaci kapitalizációja pénteken 65 milliárd dollár volt.
A Credit Suisse részvényei értékük 84%-át veszítették ugyanebben az időszakban, tavaly pedig 7,9 milliárd dollár veszteséget könyveltek el. A múlt hét végén mindössze 8 milliárd dollárt ért.
1856 óta a Credit Suisse gyökerei a Schweizerische Kreditenstalt (SKA)-ban vannak, amelyet a svájci vasúthálózat bővítésének és iparosításának finanszírozására hoztak létre.
Amellett, hogy Svájc második legnagyobb bankja, felügyeli a világ leggazdagabb embereinek gazdagságát, és globális befektetési banki szolgáltatásokat nyújt. 2022 végére több mint 50 000 alkalmazottja lesz, ebből 17 000 Svájcban.
A Svájci Nemzeti Bank közölte, hogy 100 milliárd svájci frankot (108 milliárd dollárt) ad kölcsön a UBS-nek és a Credit Suisse-nak a likviditás növelése érdekében.
A UBS vezérigazgatója, Ralph Hammers lesz az egyesített bank vezérigazgatója, Kelleher pedig az elnöki posztot.
Az akvizíció megerősíti a UBS pozícióját a világ vezető vagyonkezelőjeként 5 billió dolláros befektetett eszközével, és fellendíti növekedését Amerikában és Ázsiában. A UBS szerint 2027-ig évi 8 milliárd dolláros költségmegtakarítást ér el. A Credit Suisse befektetési bankja válaszút előtt áll.
“Hadd világossá tegyem. A UBS csökkenteni akarja a Credit Suisse befektetési banki üzletágát, és konzervatív kockázati kultúránkhoz kívánja igazítani” – mondta Kelleher.
“Dühítően alázatos közösségi média nerd. Sörimádó. Szenvedélyes alkoholrajongó. Elemző. Tv evangélista.”